Yrityksen ostaminen voi olla nopea ja strateginen tie yrittäjäksi. Toimivan liiketoiminnan hankkiminen tarjoaa valmiin asiakaskunnan, tulovirran ja infrastruktuurin, mikä vähentää alkuvaiheen epävarmuutta. Usein yritysosto on kuitenkin merkittävä investointi, joka edellyttää ulkopuolista rahoitusta. Lainaa yrityksen ostoon tarvitaan tyypillisesti silloin, kun omat varat eivät riitä koko kauppasummaan tai halutaan säilyttää kassavirta liiketoiminnan kehittämiseen.
Suomessa yrityksen ostamiseen liittyvä rahoitus voi koostua useasta eri lähteestä. Pankkilainat, julkiset tukimuodot, yksityiset sijoittajat sekä myyjän tarjoamat maksujärjestelyt voivat kaikki olla osa kokonaisuutta. Oikean rahoitusratkaisun valinta riippuu useista tekijöistä: ostettavan yrityksen kunnosta, ostajan taloudellisesta tilanteesta sekä tulevaisuuden suunnitelmista.
Yrityskaupan valmistelu – mitä lainanantajat tarkastelevat?
Ennen kuin lainaa voidaan hakea, täytyy ostettavasta yrityksestä olla selkeä kuva. Lainanantajat haluavat nähdä dokumentoituja tietoja yrityksen taloudellisesta tilanteesta, kuten tilinpäätöksiä, kassavirtoja ja asiakassopimuksia. Näiden lisäksi ostajan on hyvä esittää liiketoimintasuunnitelma, jossa kuvataan, miten yritystä aiotaan kehittää ja miten lainan takaisinmaksu turvataan.
Rahoittajaa kiinnostaa etenkin seuraavat asiat:
Yrityksen aiempi liikevaihto ja kannattavuus
Rahoittaja tarkastelee yrityksen taloushistoriaa arvioidakseen sen liiketoiminnan vakautta ja tuottopotentiaalia. Korkea ja tasainen liikevaihto kertoo kysynnästä, mutta kannattavuus osoittaa, miten tehokkaasti yritys toimii. Useamman vuoden positiivinen tulos, kasvava liikevaihto ja hyvä kustannusten hallinta parantavat lainan saamisen todennäköisyyttä. Rahoittajat suosivat yrityksiä, joilla on vakiintunut asema ja jotka ovat jo osoittaneet taloudellista menestystä.
Vakioasiakkaiden määrä ja toimialan vakaus
Vahva ja monipuolinen asiakaskunta vähentää liiketoiminnan riskejä. Jos yrityksellä on useita vakioasiakkaita, jotka tuovat toistuvaa liikevaihtoa, se lisää ennustettavuutta ja rahoittajan luottamusta. Lisäksi toimialan yleinen vakaus ja kasvunäkymät vaikuttavat lainapäätökseen. Esimerkiksi sesonkiluonteinen tai nopeasti muuttuva toimiala voi vaatia lisäselvityksiä. Rahoittajat arvostavat aloja, joilla on pitkäjänteistä kysyntää ja vähemmän ulkoisia häiriötekijöitä.
Ostajan kokemus ja osaaminen alalta
Rahoittajat arvioivat ostajan kykyä johtaa yritystä ja tehdä siitä kannattava. Aikaisempi kokemus samalta toimialalta tai yrittäjyydestä antaa viitteitä osaamisesta ja riskienhallintakyvystä. Myös koulutus, työhistoria ja näyttö käytännön osaamisesta ovat tärkeitä. Ilman aiempaa kokemusta rahoittaja voi vaatia tukea esimerkiksi osaavalta tiimiltä tai mentorilta. Mitä paremmin ostaja tuntee alan, sitä enemmän rahoittaja luottaa suunnitelman onnistumiseen.
Suunnitellut investoinnit ja toimintamalli
Rahoittajat haluavat tietää, mihin tarkoitukseen lainaa käytetään ja miten se tukee yrityksen kasvua tai vakautta. Selkeä investointisuunnitelma osoittaa, että ostaja on valmistautunut ja ymmärtää liiketoiminnan kehittämistarpeet. Toimintamalli kertoo, miten yritystä johdetaan käytännössä – esimerkiksi resursointi, markkinointi ja myyntikanavat. Kun investoinnit ja operatiivinen suunnitelma ovat linjassa, rahoittaja näkee, että lainalle on strateginen ja perusteltu käyttötarkoitus.
Mitä paremmin nämä asiat on dokumentoitu ja perusteltu, sitä todennäköisemmin lainaa yrityksen ostoon myönnetään.
Pankkilaina yritysostoa varten
Perinteinen tapa rahoittaa yrityskauppa on pankkilaina. Pankit myöntävät lainoja, kun ostajalla on riittävä maksukyky, uskottava liiketoimintasuunnitelma ja usein myös vakuuksia. Yrityskauppaa varten otettu laina voi olla henkilökohtainen laina (jos yritystä ei vielä ole perustettu) tai yrityslaina, mikäli ostaja toimii jo yritysmuodossa.
Pankki voi edellyttää omarahoitusosuutta, joka vaihtelee 10–30 prosentin välillä kauppahinnasta. Tämä tarkoittaa, että ostajan on tuotava osa rahoituksesta itse – joko omista säästöistä, muista sijoittajista tai muista rahoituskanavista. Lainan korko, maksuaika ja ehdot määrittyvät yksilöllisesti, ja maksuaika voi olla jopa 10 vuotta.
Finnveran takaus
Valtion omistama erityisrahoitusyhtiö Finnvera tarjoaa takauksia pankkien myöntämille lainoille. Tämä on usein ratkaiseva apu niille ostajille, joilla ei ole riittäviä vakuuksia. Lainaa yrityksen ostoon voi siis saada pankista, jos Finnvera myöntää siihen takauksen.
Finnveran takaus kattaa osan lainan riskistä, jolloin pankki voi myöntää lainan helpommin. Ostajan on kuitenkin edelleen täytettävä pankin perusehdot ja esitettävä uskottava suunnitelma liiketoiminnan jatkamisesta. Finnvera voi myös myöntää lainaa suoraan joissakin tapauksissa, kuten sukupolvenvaihdostilanteissa tai pienyrittäjille.
Myyjän rahoitus ja osamaksukauppa
Yrityksen myyjä voi joissakin tilanteissa suostua osittaiseen rahoitukseen, jolloin ostaja maksaa osan kauppahinnasta heti ja loput sovitussa aikataulussa. Tämä järjestely tunnetaan osamaksukauppana tai myyjän rahoituksena.
Myyjän rahoitus voi olla edullinen ja joustava vaihtoehto, varsinkin jos pankkilaina ei kata koko summaa. Se myös osoittaa, että myyjä luottaa yrityksen jatkuvuuteen. Myös mahdollisuus siihen, että myyjä jää yritykseen siirtymäkaudeksi osakkaana tai neuvonantajana, voi helpottaa rahoitusneuvotteluita muiden osapuolien kanssa.
Business Finland ja muut julkiset tukimuodot
Erityisesti kasvuyrityksiä tai vientiin suuntautuvia liiketoimintoja ostettaessa voidaan hyödyntää Business Finlandin tukimuotoja, kuten innovaatiorahoitusta ja kansainvälistymistukea. Vaikka nämä eivät ole varsinaisia lainoja, ne voivat tukea yritystoiminnan kehittämistä heti oston jälkeen ja näin parantaa rahoitusasemia.
Lisäksi jotkin ELY-keskukset voivat tarjota kehittämisavustuksia, joilla voidaan osittain kattaa yritysoston jälkeisiä investointeja tai muutoksia liiketoimintaan.
Yksityiset rahoitusyhtiöt ja sijoittajat
Mikäli pankkirahoitusta ei saada tai sen ehdot eivät ole sopivia, vaihtoehtona ovat yksityiset rahoitusyhtiöt tai sijoittajat. Jotkut toimijat myöntävät lainaa yrityksen ostoon ilman perinteisiä vakuuksia, mutta korkeammalla korolla. Tämä voi sopia tilanteisiin, joissa ostaja on valmis maksamaan joustavuudesta ja nopeudesta.
Yksityissijoittajat voivat puolestaan tulla mukaan omistajiksi, jolloin he tuovat pääoman lisäksi osaamista ja kontakteja. Tämä vaatii usein selkeää strategista suunnitelmaa ja omistajuuden jakamista, mutta voi olla tehokas tapa saada yritysosto onnistumaan.
Starttiraha ei ole laina, mutta voi tukea lainan saantia
Työttömille tai työelämän ulkopuolella oleville, jotka suunnittelevat yritysoston kautta yrittäjäksi ryhtymistä, starttiraha voi olla tärkeä tuki. Starttiraha ei ole varsinaista lainaa yrityksen ostoon, mutta se tarjoaa kuukausittaisen taloudellisen tuen yrittäjyyden alkuvaiheessa.
Starttiraha voi toimia osoituksena tulonlähteestä lainanantajalle, jolloin se parantaa mahdollisuuksia saada rahoitusta. Se myös vähentää painetta heti maksaa lainaa takaisin, kun henkilökohtainen talous pysyy vakaana yritystoiminnan alussa.
Oman talouden ja vakuuksien merkitys
Kun haet lainaa yrityksen ostamiseen, lainanantaja arvioi paitsi yrityksen kuntoa myös ostajan omaa taloustilannetta. Mikäli oma varallisuus on vähäinen ja tulot epävakaat, voi lainan saaminen olla vaikeampaa. Tällöin vakuudet, kuten kiinteistöt, ajoneuvot tai muut omaisuuserät, voivat olla ratkaisevia.
Jos omia vakuuksia ei ole, vaihtoehtona on hakea Finnveran takausta tai harkita yhteishakijan tai takaajan lisäämistä. Takaaja on henkilö, joka sitoutuu vastaamaan lainasta, mikäli hakija ei pysty siihen. Tämä kasvattaa rahoittajan luottamusta ja voi avata oven isommalle lainalle.
Yrittäjäkokemus ja koulutus vaikuttavat
Rahoittajat tarkastelevat myös ostajan yrittäjätaustaa. Aiempi kokemus liiketoiminnasta, koulutus alalta tai jopa osallistuminen yrittäjäkoulutukseen voivat vahvistaa uskottavuutta. Ostajan henkilökohtainen sitoutuminen ja kyky johtaa yritystä ovat tärkeä osa lainapäätöstä.
Jos olet uusi yrittäjänä, on hyödyllistä rakentaa ympärillesi osaava tiimi tai neuvonantajaverkosto. Tämä voi vakuuttaa rahoittajat siitä, että yrityksellä on parhaat mahdollisuudet menestyä uudessa omistuksessa.
Ostettavan yrityksen due diligence ja riskien arviointi
Rahoittajat edellyttävät usein, että ostaja on tehnyt perusteellisen due diligence -tarkastuksen ostettavasta yrityksestä. Tämä tarkoittaa taloudellisten lukujen, sopimusten, vastuiden, verotietojen ja mahdollisten riitatilanteiden selvittämistä.
Ilman kunnollista taustatutkimusta lainaa yrityksen ostoon voi saada väärin perustein, mikä voi johtaa ongelmiin myöhemmin. On myös hyvä neuvotella ammattitaitoisen kirjanpitäjän tai yrityskauppoihin erikoistuneen asiantuntijan kanssa ennen lopullisen päätöksen tekemistä.
